2025년 현재, 도널드 트럼프 전 대통령의 재출마와 관세 부활 가능성이 글로벌 증시에 파장을 일으키고 있습니다. 특히 국방비 확대와 자국 우선주의 정책이 예상되면서 방위산업이 주목받고 있으며, 국내 방산주도 수출 경쟁력과 미국 내 수요 확대에 따라 수혜가 가능하다는 분석이 나오고 있습니다. 이재명 정부 또한 K-방산 수출 확대 정책을 병행 추진 중이어서, 트럼프 관세와 방산주의 관계는 전략적으로 중요해지고 있습니다.
1. 트럼프 관세 정책과 방산 산업의 연결고리
트럼프가 제시한 관세정책은 중국에 대한 고율 관세 부활, 동맹국의 국방비 분담 확대, 자국 중심 공급망 재편 등으로 요약됩니다. 일반 수출품과 달리 방산 무기는 국가 간 계약(FMS, G2G) 형태로 거래되기 때문에 관세의 직접적인 영향을 받지 않으며, 오히려 미국과 동맹국 간 무기 도입 수요 증가로 한국 방산기업의 수출 확대 기회가 생깁니다.
특히 미국은 전세계 방위예산의 40%를 차지하고 있으며, 트럼프 재당선 시 국방비 증액이 유력합니다. 이에 따라 동맹국(한국, 일본, 유럽)에는 무기 현대화를 요구할 가능성이 높아, 한국 방산 기업이 이 틈새를 파고들 수 있습니다.
2. 수혜 가능 방산주 TOP 4
| 종목 | 핵심 포인트 | 수혜 전망 |
|---|---|---|
| 한화에어로스페이스 | 미국 법인 보유, K9 자주포 수출 | 미국 조달시장 참여 + 현지 생산 구조 |
| LIG넥스원 | 정밀유도무기, 미사일 기술력 | 중동·폴란드 수출 실적 기반, 미국 확장 기대 |
| 한국항공우주(KAI) | FA-50 경공격기 수출 | 미국 라틴아메리카 방산 수출 거점화 가능 |
| 퍼스텍 | 무인로봇, 군사 시뮬레이터 | 국방 자동화 흐름과 맞물려 부각 |
3. 이재명 정부의 K-방산 전략과 시너지
이재명 정부는 2025년 ‘K-방산 수출 로드맵’을 통해 12개국을 대상으로 맞춤형 무기 수출 전략을 가동 중입니다. 국방부·산업부·수출입은행이 협업하여 무기개발 자금지원, 금융보증, 후속 정비체계까지 포함하는 패키지 수출을 장려하고 있으며, 이는 트럼프가 강조한 동맹국 군사력 강화 요구와 맞닿아 있습니다.
즉, 트럼프가 대통령에 복귀한다면 관세 장벽 회피와 국방 협력을 동시에 노릴 수 있는 분야가 바로 방위산업이며, 이재명 정부의 수출전략과 맞물려 방산주는 구조적 성장 모멘텀을 확보할 수 있습니다.
4. 투자 전략 요약
- 단기: 트럼프 여론조사 강세 시 방산주 단기 랠리 가능성
- 중기: 미국 현지 법인 + 실질 수출 실적 있는 종목 중심 선별 투자
- ETF 활용: KODEX 방산산업 ETF, TIGER 국방안보 ETF 등 분산투자 가능
- 주의사항: 방산주는 수출 성과와 실적 중심으로 선별해야 함
결론적으로 트럼프의 관세 정책은 단순히 제재가 아닌 산업구조 변화 신호일 수 있으며, 이재명 정부의 방산 수출 정책과 함께 국내 방산주에 중장기 투자 기회를 제공할 수 있습니다.
