이재명 정부 출범 이후 한국 방위산업의 정책 방향과 글로벌 수출 전략에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 특히 폴란드와의 K2 전차 수출 2차 계약 협상이 본격화되면서 국내 방산기업들의 주가 흐름과 투자 전망에도 직접적인 영향을 미치고 있는데요. 본 글에서는 이재명 정부의 방산 산업 육성 계획, 폴란드와의 K2 전차 수출 재계약 배경, 그리고 방산 관련 주식의 기술적 분석까지 종합적으로 다뤄보겠습니다.
이재명 정부의 방산 산업 전략
이재명 정부는 ‘첨단기술 기반의 수출형 방산 육성’을 핵심 공약 중 하나로 내세우며 방위산업을 국가 미래 먹거리 산업으로 집중 육성하겠다는 방침입니다. 윤석열 정부 시절 대규모 수출 계약을 성사시킨 폴란드 수출 사례를 계승하되, 보다 정교한 기술 고도화와 동맹국 연계 전략이 강화된 형태입니다. 특히 정부는 KAI(한국항공우주), 한화에어로스페이스, 현대로템 등 대형 방산기업과 협력하여, K-방산의 이미지 고도화와 신흥시장 진출을 적극 추진 중입니다. 이 정부는 AI 기반 무기체계, 무인기, 초정밀 유도무기 등 미래지향형 무기 개발에 예산을 확대할 계획이며, 국방 R&D 민군협력 시스템을 개편해 스타트업 및 중소기업 참여를 확대하고 있습니다. 이는 방산 생태계 전반의 확장을 의미하며, 주식 시장에서도 관련주 전반에 대한 중장기 수혜가 기대됩니다.
폴란드 K2 전차 2차 계약 협상의 의미
2022년 체결된 폴란드와의 대규모 무기 수출 계약은 K2 전차, K9 자주포, FA-50 경공격기 등을 포함한 10조 원 규모로, 한국 방산 수출 역사상 최대 규모였습니다. 2차 계약은 기존 계약 이행 속도 및 운용 성과에 따라 달라질 수 있었으나, 폴란드 국방부는 최근 K2 전차의 실전 배치 평가에서 우수 판정을 내리며, 추가 계약 체결 가능성을 시사했습니다. 2차 계약은 단순 수출을 넘어 현지 생산 및 기술이전, 유지보수 사업까지 포함하는 형태로 협상이 진행 중입니다. 이는 ‘단순 판매’에서 ‘방산 파트너십’으로의 진화이며, 향후 유럽 방산시장 진출의 교두보로 작용할 수 있습니다. 계약이 성사될 경우, K2를 생산하는 현대로템, 포탑 관련 협력사인 한화시스템, 전자장비 납품업체 등 다양한 연관 기업이 직접적인 수혜를 입게 됩니다.
방산 관련주 기술적 분석 및 향후 전망
K2 전차와 관련된 대표 종목은 현대로템(064350)입니다. 2022년 수출 계약 체결 이후 3개월간 주가는 약 80% 이상 상승하며 이슈에 민감하게 반응해 왔습니다. 현재 주가는 지난 상승분을 일부 반납한 상태로, 중장기 추세선 지지 여부가 중요한 포인트입니다.
- 현대로템: 주봉 기준 60일선 지지 확인 구간. 3만 원대 초반 지지 시 2차 계약 기대감으로 재차 4만 원 돌파 가능. 외국인 수급 점진적 증가세.
- 한화에어로스페이스(012450): 장기 상승 추세 유지. 엔진 및 항공기 파트 수출 확대. 폴란드 외 미국·중동 수출 가시화.
- 한화시스템(272210): 미래형 방산 기술 주도. 최근 AI 기반 전장 시스템 개발 발표. 기술성 부각되며 중장기 성장 기대. 기술적으로는 RSI(상대강도지수) 기준 과매수 구간 해소 후 눌림목 형성 중이며, 2차 계약 확정 시 재상승 가능성 존재합니다. 기관 수급이 유입되는 시점이 상승 추세 전환의 신호가 될 수 있습니다. 또한 방산주는 정책 수혜 + 실적 동반 성장이 중요한데, 이재명 정부 출범과 함께 중기적으로 국방 예산이 확대되고 있어 재무구조 또한 긍정적으로 변할 가능성이 높습니다.
결론: 방산주, 테마에서 실적주로 전환되는 전환점
이재명 정부는 방산 산업을 전략산업으로 격상시키고 있으며, 폴란드와의 K2 전차 2차 계약이 본격화되면서 관련 기업의 실적 반영 시점이 도래하고 있습니다. 단순 테마주가 아닌, 실질적인 수출 실적 기반의 성장주로 전환되는 중요한 기점입니다. 투자자라면 정치 테마에 의존한 단기 매매보다는 기술적 분석과 정책 흐름을 기반으로 한 중장기 시각의 분할 접근이 필요합니다.
