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이재명 정부와 트럼프의 관세 정책이 연계되는 국내 수혜 또는 피해 가능 주식 종목

by KIS HOME 2025. 7. 2.

2025년 현재, 이재명 정부는 글로벌 공급망 재편과 미중 갈등 장기화 속에서 실리 외교와 산업 현지화를 병행하고 있습니다. 특히 도널드 트럼프 전 대통령이 2024년 재출마를 공식화하며, 고율 관세 및 ‘미국 우선주의’ 정책이 부활할 가능성이 커졌습니다. 이에 따라 트럼프의 관세 복원 정책과 이재명 정부의 산업 대응 전략이 맞물리면서 수혜 혹은 피해가 예상되는 국내 주식 종목들이 주목받고 있습니다.

1. 트럼프의 관세정책: 무엇이 바뀌나?

  • 중국산 수입품에 대해 최고 60% 고율관세 재도입 언급
  • 반도체, 전기차, 철강 등 전략산업의 미국 내 생산 확대 요구
  • 동맹국(한국, 일본 등)에는 조건부 우대 가능성 존재
  • IRA(인플레이션 감축법), CHIPS 법 등을 기반으로 자국 중심 공급망 재정비

2. 이재명 정부의 대응 방향

  • IRA·CHIPS 대응 법안 시행 중 (2025년 기준)
  • 한국 기업의 미국 현지 공장 건설 세제지원 확대
  • 첨단소재, 2차전지, 반도체 산업의 미국 수출 촉진
  • 수출 다변화 및 공급망 안정화를 위한 외교 전략 병행

3. 수혜 가능 국내 상장주

종목명 분야 수혜 포인트
포스코퓨처엠 2차전지 소재 미국 GM, 포드 등과 양극재 합작. 현지 생산 중심 구조
LG에너지솔루션 전기차 배터리 미국 공장 확대, IRA 세액공제 요건 충족
삼성SDI 배터리 美 스텔란티스 합작 공장 가동 예정
한화에어로스페이스 방산·우주 미국 법인 보유. 국방 공급망 강화 수혜
SK하이닉스 AI 반도체 미국 파운드리 확대 시 공급사로 연계 가능
효성첨단소재 탄소섬유 미국 인프라법 수혜. 국산 첨단소재로 경쟁력 확보

4. 리스크 노출 종목

트럼프의 대중 관세 강화가 현실화될 경우, 다음과 같은 기업은 간접적 피해가 예상됩니다.

  • 중국향 전자부품: 파트론, 자화전자 등 → 중국 스마트폰 출하 감소 시 실적 감소
  • 의류 OEM: 한세실업, 태평양물산 → 베트남·중국 생산 후 미국 수출 구조는 관세 영향권
  • 중장비/기계 수출: 현대건설기계 등 → 미국 현지 조달 요건 미충족 시 타격

5. 결론 및 투자 전략

트럼프 전 대통령의 관세 부활 가능성은 한국 기업에게 위기이자 기회입니다. 특히 이재명 정부는 이에 선제적으로 대응하여, 미국 현지 생산, 전략산업 투자 확대, 수출 다변화를 동시에 추진 중입니다.

이에 따라 LG에너지솔루션, 포스코퓨처엠, 삼성SDI, 한화에어로스페이스 등은 트럼프 재당선 시 관세 우회 + 미국 내 보조금 수혜의 이중 수혜 가능성이 있으며, 반면 중국 OEM 또는 중간재 공급 중심 기업은 위험 노출도가 높습니다.

투자자는 향후 미국 대선 구도와 함께 각 기업의 미국 현지화 수준, 공급망 위치 등을 고려하여 전략적으로 포트폴리오를 구성할 필요가 있습니다.

수출입항 이미지